Ya es oficial: luz verde europea a la compra de Banco Ceiss por Unicaja
La Comisión Europea ha concluido que la modificación del plan de reestructuración de Banco Ceiss, sucesor del negocio bancario de Caja España-Duero, tras su reciente adquisición por Unicaja Banco, es conforme con la normativa de la Unión Europea en materia de ayudas estatales. En particular, la Comisión ha considerado que la integración en Unicaja Banco, banco minorista español que no recibió ayudas estatales durante la crisis financiera, garantizará que Banco Ceiss se convierta a largo plazo en un banco minorista viable, tras recibir casi 5.000 millones de ayudas directas y fondos del banco malo (Sareb).
En palabras del comisario de Competencia Joaquín Almunia, “la adquisición de Banco Ceiss por Unicaja Banco garantizará su viabilidad a largo plazo, lo que constituye un objetivo fundamental de nuestra política de ayudas estatales”.
Tras varias medidas de ayuda estatal en favor de Banco Ceiss, la Comisión aprobó en mayo de 2013 el plan de reestructuración definitivo del banco, basado en la integración con Unicaja. La ejecución de este plan estaba supeditada a que la oferta de Unicaja fuese aceptada por al menos el 75 % de los accionistas de Banco Ceiss. Al no haberse alcanzado este umbral, España pidió la modificación del plan de reestructuración, con el fin de llevar a buen puerto la adquisición.
En particular, debido a las ventas inadecuadas de valores durante los últimos años, Banco Ceiss está expuesto a considerables riesgos de arbitraje y de litigio. El FROB concedió una nueva garantía de un máximo de 241 millones de euros a Banco Ceiss para cubrir el coste de litigio asociado a los inversores en estos valores que no aceptaron la oferta de Unicaja. Por otra parte, la cobertura de una garantía existente de un máximo de 200 millones de euros concedida por el FROB y aprobada por la Comisión en mayo de 2013, destinada a los riesgos relacionados con el banco malo o Sareb, que se amplió a fin de cubrir un mecanismo de arbitraje privado para los titulares de estos valores que habían aceptado la oferta de Unicaja. El importe de esta garantía se mantiene inalterado.
El importe (604 millones euros) y el tipo (valores convertibles o bonos convertibles contingentes, denominados 'CoCos') de capital público inyectado conforme al plan anterior se mantiene inalterado. No obstante, Banco Ceiss reembolsará los 'CoCos' al FROB un año antes, lo que se traducirá en un plazo máximo de cuatro años.
De conformidad con los planes de reestructuración anteriores, Banco Ceiss, en el marco del nuevo plan, centrará sus actividades bancarias en la financiación minorista y a las PYME en sus principales regiones de actividad, esto es, Castilla y León y la provincia de Cáceres. Por otro lado, Banco Ceiss dejará de conceder financiación a los promotores inmobiliarios y limitará su presencia en actividades mayoristas. Esto contribuirá a reforzar sus posiciones de capital y de liquidez y reducirá su dependencia respecto de la financiación del sector mayorista y del banco central. Por otra parte, el nuevo plan confirma la transferencia de la exposición de Banco Ceiss al sector de la promoción inmobiliaria al 'banco malo' o Sareb, suprimiendo así de su balance estos riesgos.
El nuevo plan también incluye nuevas medidas de reestructuración. En consecuencia, el balance de Banco Ceiss se reducirá en un 28% entre 2012 y 2016. Por otro lado, unos nuevos esfuerzos de reducción de los costes mejorarán significativamente la estructura de costes de Banco Ceiss.
Las medidas de reestructuración aprobadas son adecuadas para corregir las deficiencias de Banco Ceiss y proporcionan datos suficientes para concluir que se restablecerá su viabilidad, particularmente en el contexto de su adquisición por Unicaja.
Antecedentes de la historia
Banco Ceiss nace en 2011 recogiendo la actividad financiera de las antiguas Caja España y Caja Duero, fusionadas en el año 2010. Sus activos el año de su nacimiento rondaban los 42.300 millones de euros y a mediados de 2013 ligeramente por encima de los 37.000 millones de euros.. Desde 2010 se ha beneficiado de varias medidas de ayuda estatal para impedir su quiebra. Entre ellas destacan las inyecciones de capital, mediante el FROB, por un total de 1.129 millones de euros, de los cuales 604 millones eran en forma de 'CoCos'. Además se transfirieron activos 'tóxicos' al 'banco malo' o Sareb y garantías estatales sobre deuda preferente no garantizada por valor de 3.193 millones de euros.
En diciembre de 2012, la Comisión, en el contexto del programa de ayuda financiera para la recapitalización de las entidades financieras en España, aprobó un primer plan de reestructuración de Banco Ceiss. En mayo de 2013, la Comisión aprobó un nuevo plan de reestructuración basado en la oferta pública inicial realizada por Unicaja Banco para adquirir Banco Ceiss.
La decisión actual permite que Banco Ceiss se beneficie de una modificación de una garantía de 200 millones de euros relacionada con la Sareb, previamente aprobada, para cubrir también todos los costes de arbitraje específicos, así como de una nueva medida contenciosa que cubre las posibles reclamaciones en el marco de procedimientos jurídicos por un importe máximo de 241 millones de euros.
Así el importe total de capital público metido en Banco Ceiss de diferentes formas ascenderá a 4.763 millones de euros. De ellos 525 ya son irrecuperables (FROB I) y el resto dependerá de la evolución del banco y de lo que logre la Sareb por los activos tóxicos transmitidos.
